Nowe Miasto, powstała w 2 ćw. XIX w., nazwa od ok. 1920. Jest reliktem XVII-wiecznej drogi, łączącej Wólkę Miejską ze starym traktem lwowskim (Św. Piątka), później także aż do starego traktu hrubieszowskiego (ob. ul. Wyszyńskiego). Urządzona na nowo po 1822, skrzyżowała się z nowym traktem lwowskim (ul. Lwowska) i kończyła na nowym trakcie hrubieszowskim - ob. ul. Hrubieszowską (aż do l. 70. XX w.).
Jej północny odcinek do ok. 1920 funkcjonował jako ul. Długa. Południowy odcinek, a dokładniej teren między współczesną ul. Lwowską i ul. Nadrzeczną nazywany był Wygonem (Lwowskim Wygonem, Wygonem Szubienickim - Szubienica), później do l. 20. ul. Wygon, ul.  Wygonową. W 1874 przy ul. Wygon dwie posesje. Uściślany był jako wschodnia strona ulicy. Od powstałego przy niej młyna Kahanów, wzięła współczesną nazwę. U zbiegu z ul. Krasnobrodzką znajdowała się w przeszłości mogiła powstańców styczniowych (figura i krzyż). Sąsiedztwo Wygonu widocznie nie zachęcało do osiedlania się w pobliżu i najstarsza zabudowa przy tej ulicy pojawiła się w l. 20. XX w. W 1937 zamieszkała przez 387 osób, ok. 30% pochodzenia żydowskiego. W 1974 brukowana. 
Dom nr 33 - mur., piętrowy, z 1938, wł. Dudków, z 4-spad. niskim dachem, w elewacjach szer. pasy: strychowy z kolistymi okienkami i międzyokiennym, fasada asymetryczna, w narożu wgłębne wejście (sklep) i półkol. wejście, między oknami parteru poziome rowki.
Dom nr 36 - drewn., omurowany, pocz. XX w., wł. Wesołowskich, z dachem naczółkowym

 * Wygon szubienicki wzmiankowany w 1792 przy zakupie gruntu przez przez lekarza zamojskiego Jakuba Kostrzewskiego.
 * Ulicę Młyńską z ogrodami, kwiatami, sadami malinowymi, chruśniakami, łąką i porośniętą szuwarami - na jej krańcu - Łabuńkę wspomina Elżbieta Gnyp.